Dự đoán giá Bitcoin và Ethereum

Đa số những nhà đầu tư vào thị trường crypto đều quan tâm đến giá cả của Bitcoin và Ethereum vì sự biến động của 2 đồng coin này ảnh hưởng rất lớn đến thị trường.

Trong bài viết này team chúng tôi sẽ phân tích các chu kỳ thị trường crypto và so sánh dự đoán giá của các nhà quan sát khác nhau trong ngành. Cuối cùng, chúng tôi sẽ trình bày dự đoán giá của riêng mình :D.

Tham gia nhóm thảo luận FB của chúng tôi tại: https://www.facebook.com/groups/bitcoincuatoi

Tài liệu tham khảo để phân tích

Phân tích của chúng tôi dựa trên các dự đoán và giả định của nhiều nhà quan sát trong ngành. Chúng tôi phân tích lập luận của họ và đưa ra kết luận của riêng mình dựa trên dữ liệu và bằng chứng mà họ đưa ra.

Trong số những người có ảnh hưởng mà chúng tôi đã chọn cho dự đoán này là:

• Benjamin Cowen, người sáng lập Intothecryptoverse

• Bob Loukas, nổi tiếng với loạt video Youtube về hành trình 4 năm của mình.

• Raoul Pal, người sáng lập Realvision.

• Plan B, một bút danh Twitter cá tính dự đoán Bitcoin dựa trên mô hình Stock to Flow (số lượng Bitcoin được phát hành mới so với tổng số lượng đang lưu hành).

Benjamin Cowen

Benjamin Cowen đang sử dụng cách tiếp cận theo hướng dữ liệu để định giá cryptocurrency. Điều này là do nền tảng của anh ấy là một Tiến sĩ trong ngành kỹ thuật. Phân tích của anh ta dường như là thực tế đối với các mức giá tiềm năng.

Benjamin dự đoán đỉnh của chu kỳ tiếp theo sẽ xảy ra vào giữa năm 2023. Với hồi quy logarit của mình, anh ấy dự đoán mức giá hợp lý của Bitcoin là 40.000 Mỹ kim. 

Anh ta gợi ý rằng BTC ở mức cao nhất sẽ được định giá cao hơn 250% so với mức định giá hợp lý. Nếu nhận định này đúng thì giá BTC ở vào khoảng 140.000 Mỹ kim.

Bob Loukas

Bob Loukas bắt đầu đề cập đến chu kỳ thị trường của Bitcoin từ rất sớm trong chu kỳ hiện tại. Anh ấy đã dự đoán chính xác mức đáy của thị trường bằng cách phân tích các biến động của giá và các nền tảng cơ bản của Bitcoin.

Anh ấy đã phát hành video đầu tiên của mình trong hành trình 4 năm vào tháng 1 năm 2019 khi Bitcoin ở mức giá 3.600 Mỹ kim. Hồi đó, anh ấy nói với mọi người rằng hãy đầu tư dài hạn vào Bitcoin và đã công khai việc đầu tư vào bitcoin của mình.

Trong video đầu tiên của mình, anh ấy đã dự đoán rằng giá Bitcoin sẽ vào khoảng 100.000 - 200.000 Mỹ kim vào năm 2021.

Trong khi chờ đợi, anh ấy đã cập nhật dự đoán giá của mình và giả định rằng đỉnh cao sẽ xảy ra sau đó vào năm 2022 và rất có thể nó sẽ thấp hơn so với những gì anh ấy dự đoán ban đầu.

Dựa trên giả định này, Bob tin rằng sau đỉnh tiếp theo, chúng ta sẽ quan sát thấy một đợt điều chỉnh mạnh và sau đó là một đợt phục hồi ngay lập tức lên mức cao mới, theo sau là một đợt điều chỉnh lâu dài và bền bỉ. 

Bob không quan tâm đến giá trong lịch sử ban đầu của Bitcoin. Team chúng tôi cũng đồng ý với giả định này. Bob luôn tuyên bố rằng phân tích chu kỳ của anh ấy là về thời gian hơn là về giá. Do đó, anh ấy đã không đưa ra mức giá chính xác cho Bitcoin.

Raoul Pal

Raoul Pal chuyên về phân tích kinh tế vĩ mô toàn cầu. Anh ấy đã bắt đầu xem xét Bitcoin một cách chi tiết trong suốt năm qua.

Raoul đưa ra kết luận rằng Bitcoin là hàng rào cuối cùng chống lại những bất ổn của môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại được thúc đẩy bởi giảm phát, mất khả năng thanh toán và sự già đi của dân số kết hợp với việc nới lỏng định lượng của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới.

Raoul Pal đã dự đoán vào ngày 28 tháng 8 năm 2020, vào thời điểm BTC được giao dịch với giá 11.400 Mỹ kim, rằng BTC sẽ có mức tăng 50-100 lần. Điều này sẽ định giá nó từ 500.000 Mỹ kim đến 1 triệu Mỹ kim.

Anh ấy lặp lại giả định này vào tháng 10 năm 2020 và dự đoán rằng BTC có thể lên đến 1.000.000 Mỹ kim vào năm 2025. Tuy nhiên, trong một trong những video YouTube gần đây, anh ấy nhận định rằng giá Bitcoin sẽ tăng trong khoảng thời gian 18-24 tháng.

Plan B

Plan B là biệt danh của một nhà đầu tư Bitcoin trên twitter đã xuất bản một loạt bài viết về Bitcoin. Plan B đã nổi tiếng về việc áp dụng mô hình định giá Stock to Flow (số lượng Bitcoin được phát hành mới so với tổng số lượng đang lưu hành) cho Bitcoin. Mô hình này trước đây chủ yếu được sử dụng để định giá các kim loại quý như vàng và bạc. Nếu bạn quan tâm đến mô hình định giá này, hãy đọc tác phẩm gốc của anh ấy .

Plan B dự đoán vốn hóa thị trường của Bitcoin là 5,5 ngàn tỷ Mỹ kim trong thời gian từ 2020-2024. Điều này sẽ định giá Bitcoin ở mức 288.000 Mỹ kim. Để so sánh, vàng trong quý 4 năm 2020 đang dao động quanh mức vốn hóa thị trường là 10 ngàn tỷ Mỹ kim.

Tóm tắt các dự đoán về giá Bitcoin

Trong bảng dưới đây, chúng tôi tóm tắt về tất cả các dự đoán giá được đề cập ở trên:

Nếu bạn thấy những dự đoán giá quan trọng nào từ các influencer khác mà chúng tôi chưa đưa vào bài viết này, vui lòng comment bên dưới và chúng tôi sẽ đưa dự đoán vào phân tích của mình nếu nó có liên quan.

Cần biết rằng thậm chí có nhiều người dự đoán Bitcoin sẽ trở nên vô giá trị và giá sẽ về 0. Vì vậy, hãy cởi mở với mọi kết quả có thể xảy ra.

Mô hình

Hãy quay lại mô hình định giá của team chúng tôi. Dưới đây là các giả định của chúng tôi.

Độ biến động thấp hơn và lợi nhuận giảm dần

Mô hình dự đoán của chúng tôi giả định rằng có lợi nhuận giảm dần. Điều này là hiển nhiên vì nó là những gì dữ liệu về giá cho chúng ta biết. Theo quan điểm của chúng tôi, những người dự đoán mức giá 1 triệu Mỹ kim cho 1 Bitcoin trong vòng 10 năm tới là không đáng tin cậy vì nó không giống như dữ liệu gợi ý.

Khi vốn hóa thị trường tăng lên, việc di chuyển giá theo cả hai hướng sẽ khó hơn. Điều này có nghĩa là sự biến động giá sẽ giảm.

Lợi nhuận từ đáy thị trường đến đỉnh thị trường đang giảm dần. Trong chu kỳ đầu tiên, lợi nhuận là 50.000% nếu bạn mua ở giá đáy và bán ở giá đỉnh. Trong chu kỳ thứ hai, lợi nhuận là 12.000%.

Đối với chu kỳ thứ ba, chúng tôi đang kỳ vọng mức lợi nhuận 2200% từ đáy lên đỉnh, đây là giả định cơ bản cho dự đoán giá của chúng tôi. 

Thời gian tích lũy và chu kỳ thị trường

Dựa trên dữ liệu về độ dài của mỗi chu kỳ và giá của Bitcoin từ mức thấp nhất vào tháng 12 năm 2018 cho đến ngày hôm nay, chúng ta có thể giả định rằng thời gian tích lũy đang mở rộng và độ dài chu kỳ thị trường đang tăng lên theo như đề xuất của Benjamin Cohen.

Cũng như Bob Loukas, chúng tôi bỏ qua việc xem xét giá ở giai đoạn đầu của Bitcoin và cho rằng đến nay chúng tôi mới chỉ thấy hai chu kỳ thị trường.

Dự đoán của chúng tôi

Chúng tôi đã tính toán thời gian khoảng thời gian giữa 2 đáy và quan sát thấy rằng nó đang tăng lên theo hệ số 1,2. Chúng tôi giả định rằng sự tăng trưởng về độ dài chu kỳ thị trường là tuyến tính. Dựa trên số lượng quan sát hạn chế, chúng tôi lưu ý rằng không thể đưa ra kết luận thuyết phục từ dữ liệu lịch sử.

Chúng tôi đồng ý rằng các chu kỳ thị trường đang kéo dài như Benjamin Cohen đề xuất. Tuy nhiên, chúng tôi giả định tốc độ tăng trưởng thấp hơn về độ dài chu kỳ thị trường và bỏ qua giá cả. Đây là lý do tại sao dự đoán của chúng tôi đạt đỉnh sớm hơn một năm so với phân tích của Benjamin.

Dựa trên mức cao nhất mọi thời đại trong lịch sử của Bitcoin, lợi nhuận giảm dần và chu kỳ kéo dài, dự đoán giá của chúng tôi cho thấy mức giá ở mức cao nhất là 80.000 Mỹ kim mỗi Bitcoin vào tháng 7 năm 2022. Mục tiêu giá 80.000 Mỹ kim tương ứng với lợi nhuận gấp 20 lần so với mức thấp nhất của thị trường giá xuống (bear market) tháng 12 năm 2018.

Dự đoán giá Ethereum

Ethereum thực sự là một dấu hỏi lớn. Dự đoán về giá của Ethereum phần lớn phụ thuộc vào mức độ lạc quan của bạn đối với tương lai của Ethereum vì bạn có thể ít tham gia vào phân tích cơ bản hơn so với Bitcoin.

ETH rõ ràng là còn trẻ hơn và có nhiều cơ hội hơn nhưng cũng nhiều rủi ro hơn. Do đó, nó có alpha và độ biến động cao hơn BTC.

Chúng tôi cực kỳ lạc quan đối với Ethereum và hệ sinh thái mà nó đang xây dựng. Giá Ethereum ở đỉnh của chu kỳ thị trường tiếp theo mà chúng tôi dự đoán cho mùa hè năm 2022 chủ yếu sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ ETH/BTC tại thời điểm này.

Tỷ lệ ETH/BTC đạt đỉnh vào tháng 6 năm 2017 vào khoảng 0,15. Đó là điều tốt trước khi đạt đỉnh của BTC vào tháng 12 năm 2017. Khi BTC đạt đỉnh ETH/BTC là 0,036. Con số đó đã giảm 75% so với mức đỉnh của tỷ lệ.

Chúng tôi giả định rằng tỷ lệ ETH/BTC có thể sẽ đạt đỉnh trước khi BTC đạt đỉnh trở lại.

Giả sử rằng tỷ lệ ETH/BTC sẽ cao gấp ba lần so với vào tháng 12 năm 2017 ở mức đỉnh cuối cùng của BTC. Điều này sẽ định giá tỷ lệ vào khoảng 0,108. Dựa trên dự đoán giá của chúng tôi là 80.000 Mỹ kim cho mỗi Bitcoin, giá Ethereum sẽ là 8.640 Mỹ kim.

Tuy nhiên, chúng tôi xem xét mỗi ETH/BTC trong khoảng từ 2 lần so với mức đỉnh của BTC năm 2017 đến 2 lần so với mức cao nhất mọi thời đại của ETH/BTC. Điều này tương ứng với một phạm vi cho tỷ lệ giữa 0,072 và 0,3 tương ứng với phạm vi Mỹ kim trong khoảng 5.760 Mỹ kim đến 24.000 Mỹ kim. Chúng tôi rất tiếc khi không cung cấp những con số chính xác hơn nhưng chúng tôi muốn giữ uy tín với dự đoán của mình.

Rất nhiều biến động giá của Ethereum trong thời kỳ đỉnh cao tiếp theo của thị trường sẽ phụ thuộc vào tiến trình và sự chấp nhận mà hệ sinh thái Ethereum đạt được trong hai năm tới.

Bảng bên dưới là tóm tắt về dự đoán giá của chúng tôi:

Kết luận

Để dự đoán của chúng tôi là đúng, có một điều cần lưu ý: Bitcoin ít nhất cần được củng cố quanh mức 20.000 Mỹ kim ổn định cho mỗi đồng vào mùa hè năm 2021. Nếu không, dự đoán giá của chúng tôi rất có thể sai.

Trong trường hợp này, chúng tôi giả định một đỉnh muộn hơn vào năm 2023 giống như Benjamin Cohen đã làm hoặc thậm chí có thể rằng chúng ta đang ở trong một chu kỳ thị trường thất bại của Bitcoin.